保险不是理财产品，是用小额确定支出对冲小概率大额损失——先买对四类保障，再谈投资收益。
保障必须排在投资前面
投资的复利假设是「本金不中断」。一场重病花掉 40 万，你会在最坏的时点卖出所有持仓，多年积累一次清零——这正是 复利与年化收益率 里最怕的中断。保险的作用不是赚钱，是保证你的投资计划不被意外强行终止。
顺序因此明确：医保 → 商业保障 → 应急资金 → 投资。国家医保是地板，必须先交；商业险补的是医保目录外的自费药、进口耗材和收入中断。保障层在 四笔钱资产配置 里是独立的一层，钱花出去就不再属于你，不参与收益核算。
消费型 vs 储蓄型：差价买的是本不该买的东西
- 消费型（不返还）：出事赔钱，平安到期一分不退。保费低
- 储蓄型 / 返还型（含终身重疾、两全险、增额寿）：不出事到期退钱或有现金价值。保费高
同等保额下的量级差异（30 岁投保，仅感受倍数）：
| 类型 | 50 万重疾保额年缴 | 说明 |
|---|---|---|
| 消费型，保至 70 岁 | 3000–5000 元 | 覆盖收入主力期 |
| 终身型 / 返还型 | 10000–15000 元 | 保费高 2–3 倍 |
多付的钱没有消失，它被保险公司拿去投资，再以极低的内部收益率（普遍 2%–3%）还给你——等于你用高费率委托别人做了一笔低收益投资，对照 风险与收益 的收益率阶梯即知不值。
结论：预算有限时全部买消费型，用省下的差价把保额买足。返还型只在预算极充裕且要做资产传承时才考虑。
普通人的四类保障，按这个顺序买
| 险种 | 解决什么 | 保额参考 | 年保费量级（30 岁） |
|---|---|---|---|
| 百万医疗险 | 大额住院费用报销 | 200–400 万 | 300–600 元 |
| 意外险 | 意外身故 / 伤残 / 门诊 | 50–100 万 | 100–300 元 |
| 重疾险 | 患病期间的收入中断 | 年收入 3–5 倍，不低于 30 万 | 3000–5000 元 |
| 定期寿险 | 身故后家庭的房贷与抚养 | 房贷余额 + 5 年家庭开支 | 500–1500 元 |
四条要点：
- 医疗险报销、重疾险给现金。前者填账单，后者填「三年不能上班」的窟窿，两者不互相替代
- 意外险是性价比之王，几百块换几十万保额，但只管意外，不管疾病
- 定期寿险只有家庭经济支柱需要。单身无负债的人买它意义有限；有房贷和孩子的人必须买
- 保障期覆盖责任期即可，通常保到 60–70 岁。退休后无收入可失，也无人依赖你的收入
花多少钱合适
年保费控制在家庭年收入的 5%–10%，保额做到年收入的 10 倍左右。
按 30 万年收入算，预算约 1.5–3 万，全部买消费型足够给一家三口配齐上表四项且保额充裕。三条边界：
- 超过 10% 就是买多了，通常是被塞进了返还型或万能账户
- 低于 3% 大概率保额不够，重疾保额低于 30 万起不到替代收入的作用
- 先保大人再保小孩。孩子只需医疗险 + 意外险，父母倒下才是家庭真正的风险敞口
保额别只看当下：通胀会持续削弱固定保额的实际价值（见 通货膨胀与购买力），收入台阶上升时同步加保，比一次买满终身更灵活。配置落地的完整步骤见 普通人理财行动清单。